快讯:
金融杠杆:艺术品市场的一把双刃剑香港苏富比举办单一藏家专拍抽象艺术在中国还不可能成为主流“艺术现场”打造大型全媒体艺术资本发展平台“文奢桃源:首届三亚海岸雕塑展”正式启动汪一舟“异置”山水个展亮相今日美术馆 首博“大圣来也” 2016年五大临展展示馆藏精粹上海博物馆发布2016年展览计划 方向“小而精”全球私人美术馆报告:开间美术馆一年要花多少钱?民生银行《时代的记忆》藏品展向公众展出日本最大艺术展 2016东京艺博会5月开幕TEFAF进军纽约 每年在公园大道军械库办两场博览会迎丙申猴年 国博以楹联书法展奉献新春年味盛宴著名画家肖培金做客天津美术网访谈 著名画家肖培金:人生在绘画中是非常关键的著名画家肖培金:追求力量不能失去空灵、宁静著名画家肖培金:主客体统一是国画最突出的特点著名画家肖培金:绘画要带有生命感著名画家肖培金:研习传统才能了解中国画的本质著名画家肖培金:绘画只有规律没有程式可言视频:著名画家肖培金做客天津美术网著名画家肖培金做客天津美术网访谈实录视频:著名画家周午生做客天津美术网著名画家周午生做客天津美术网访谈实录 高清图:敬惜纸墨—天津高校教师作品展在天津乾庄古玩市场开展高清图:贺岁丙申—天津画院迎春美术作品展在天津美术馆开展高清图:天津画院“深入生活、扎根人民”送文化到静海区视频:著名画家徐守渭做客天津美术网著名画家徐守渭做客天津美术网访谈实录 视频:海河情福泽万家 天津美术家深入蓟县送文化视频:“宝地腾飞”寓发展 天津美术家走进宝坻高清图:画家李旭飞在达沃斯论坛“天津之夜”为津派书画扬威高清图:天津百名书法家“送万福进万家”公益活动进武清高清图:书法名家再写国展作品 天津市国展获奖书家作品展在武清开幕高清图:驰雪追风新画境——李澜谈雪景鞍马题材创作
首页 >> 艺品市场 >> 正文

金融杠杆:艺术品市场的一把双刃剑

天津美术网 www.022meishu.com 2016-02-05 14:40

天津美术网讯 2015年的艺术品市场呈现出比较明显的一个态势,相对艺术品实体交易疲软,以“艺术金融”为概念的产品却层出不穷。艺术品金融、邮币卡、文交所非常活跃。而在艺术品金融中,去年曾在证券期货市场上引发巨大关注的“金融杠杆”也冲入了艺术品市场,并在几个区域市场中有着不同的市场表现,在其“出生地”上 海表现得不温不火,但在青州几乎成为导致整个中国书画板块地震的主要推手。

业内认为,“金融杠杆”在艺术品市场的表现,并不是一件坏事。但就像其在金融市场的表现一样,在中国艺术品金融风险未知、艺术品金融产品基础不牢、市场 相关法律法规不健全导致中国艺术品市场乱象丛生的大背景下,“金融杠杆”已经成为市场影响力较大的不确定因素,这把双刃剑带给原本就脆弱的中国艺术品市场 是福还是祸,确实需要整个行业的观察和监督,艺术金融的健康发展,长路漫漫。

诞生于灰色地带的“金融杠杆”

艺术品市场的“金融杠杆”概念最早诞生在国外,国内最早引入的是在上海。早在艺术市场如火如荼的2008年,上海的一些艺术机构便以“首付+资金垫付”的方式,推出了一些利用金融工具参与艺术品投资的概念和办法。金融杠杆在中国出现后,较长时间内一直是国内金融监管的“灰色地带”。

据悉,在艺术品市场中使用金融杠杆的方式主要有两种,一种是企业家通过艺术品机构、拍卖行了解到某件或某批艺术品有盈利空间,就会以企业经营的名义向银行贷款,并拿贷款的一部分资金购买艺术品,“在艺术品市场向好的时候,尤其是前10年间,艺术品市场发展迅速、换手率高,艺术品的价格每年上涨50%- 100%绝对不是问题,甚至还可能翻倍,与炒作获得的利润相比,他们支付的利息微不足道。”另一种方式是艺术品机构与银行合作,投资者购买该艺术品机构的 艺术品,可以在银行“按揭贷款”,一般是支付六成“首期”,再获得四成贷款。

作为“典型个案”的青州被誉为中国书画市场的重镇,大量使用杠杆是这个市场临近崩塌的主要原因。有行家告诉记者:“当地经营者的主要手法是从银行按揭贷 款买画、卖画,‘齐心协力’抱团‘包’下某个画家,一次性买入数百幅作品后炒高出售,当代书画‘大家’的作品因此被炒高到四五十万元一平尺。”这种炒作的 风险只能在市场不断高涨的时候采用,而一旦市场走低,价格下跌,买家失去信心不愿意接手,就使货源积压,资金周转不灵,资金链“应声而断”。

人才短板成重要制约因素

2013年后,在早期处于“灰色地带”的艺术品市场“金融杠杆”逐渐蛰伏后,一些地方银行如广州银行、山东潍坊银行等都相继正式推出了艺术金融杠杆工具。记者发现,这些银行当初对媒体均表示:如今的艺术品市场与金融领域正在相互渗透,不少投资者都通过向银行贷款获取购买艺术品的资金,而银行也都在纷纷 寻求进一步介入艺术品市场的途径,因此,由艺术品抵押而产生的金融杠杆就应运而生。然而,两三年后,记者再关注这些银行相应的网页或者业务,发现几乎都处 于“僵尸”状态。

有业内人士透露,国内如 工行、建行几大银行在艺术品贷款方面几乎可算是空白。因为对于这些银行来说,艺术品相关的业务占银行的业务份额极小,而承担的风险却较大,“主要短板是艺 术品相关人才的缺失,业务人员专业程度不高。”既没有太大的利益,又要承担较大的风险,很多银行近年来与艺术品的合作“浅尝即止”,往往只是针对大客户开 展艺术品鉴赏类的活动。

因此,如广州、山 东、广西等部分地区性银行小规模地进行了质押贷款的尝试,但却被多数业内人士形容为“看起来很美”。曾在某银行艺术金融部任职业务经理的王友平就透露,这 些银行推出金融杠杆的主要目的,也是通过当地较为庞大的艺术品市场吸纳资金。而当整体艺术市场行情不好、交易受阻,就有很大风险。除非机构愿意承接回这些 艺术品,银行才有可能“冒险”。因此,这些艺术金融杠杆工具的结果往往是当地的金融行业与其“绑在一条船上”,当行情受到挑战的时候往往只能以两败俱伤收 场。

广州银通总经理陈俊明坦言,如果艺术 品与金融能高度统一,经营艺术品有机会成功,所以重点在于购买的决策是否正确:“借鸡生蛋是正常的商业行为,成败不在于是否贷款,而在于投资者运用资金购 买了什么艺术品。用合理的价格买好东西,风险可控性强,出手能赚钱为什么不贷款?如果借钱买假、买错、买贵,肯定会失败。可惜我们看到的,往往是后一种, 最后就成了烂摊子。”

成功应着眼于艺术而非金融

北京天问拍卖有限公司总经理季涛表示,艺术金融产品的成功运作需要良好的艺术品专业水准、市场和商业眼光。在管理方的道德风险无法有效控制和防范的情况 下,艺术品金融的收益很大程度上靠运气。中国艺术品金融的设计大多没有突出艺术品的文化精神特质,将艺术品视为和股票、债券一样的标的物和工具,较少考虑 艺术品文化属性和精神回报。如果简单地将艺术品作为没有精神价值的投资工具,那么艺术品的专业门槛和流动性显然存在较大问题。艺术品与其他金融资产的重要 区别在于它的精神消费和回报。而目前艺术品金融产品最大问题是主要以投资的财务回报为目标,投机性强,忽略了其文化精神特质。脱离了艺术本质的艺术金融产 品,最后的结局一定是南辕北辙,买椟还珠。

来源:艺术中国 责任编辑:简宁
>>相关新闻
• “艺术现场”打造大型全媒体艺术资本发展平台
• 全球私人美术馆报告:开间美术馆一年要花多少钱?
• 金融杠杆:艺术品市场的一把双刃剑
• 博物馆行业:2016年会怎样
• 2016年艺术品金融新玩法上线:质押+网拍
• 新型服务兴起凸显“信息就是力量”
• 文化部:放宽艺术品市场准入
• 2016年艺术品金融新玩法上线:质押+网拍
• 艺术品经营办法修订后:取消对装裱咨询等活动监管
• 文化部相关负责人解读艺术品经营管理办法
首届天津美协山水画专业委员会山水画展览
  • 鼎天国际开启艺术圣诞 鼎天国际开启艺术圣诞
  • 翰墨春秋—王寅山水画作品展 翰墨春秋—王寅山水画作品展
  • 曹善华再次应邀赴美文化交流 曹善华再次应邀赴美文化交流
  • “解衣盘礴”—记画家韩富华 “解衣盘礴”—记画家韩富华
  • 无上清凉·贾冰吾作品展 无上清凉·贾冰吾作品展
  • 刚刚出彩—朱志刚、王刚水彩作品展 刚刚出彩—朱志刚、王刚水彩作品展
网上美术用品超市